Calcolatore FIRE per l'Europa
Trova il tuo FIRE number, l'età della tua pensione anticipata e il tuo stato Coast FIRE — con ciò che i calcolatori americani ignorano: la tassazione europea sui capital gain. Preset per 8 paesi, ogni aliquota con fonte e data di verifica.
I tuoi numeri
Italy: 26% di imposta sostitutiva sulle plusvalenze finanziarie (12,5% sui titoli di Stato italiani, non modellato). Fonte ufficiale · Preset fiscali verificati il 2026-07-29.
Il tuo FIRE number
1.014.232 €
Portafoglio necessario perché 30.000 € netti l'anno reggano al tuo tasso di prelievo dopo le tasse sui capital gain.
Età FIRE
60.1
Tra 30 anni e 1 mesi, in termini reali (al netto dell'inflazione).
Coast FIRE a 67 anni
172.869 €
Sei al 29% della strada verso il coasting.
La tua timeline da milionario
A questo ritmo di risparmio raggiungi 1.000.000 € a 54.3 anni (tra 24 anni e 4 mesi). Esplora la proiezione completa →
Perché all'Europa serve un calcolatore FIRE dedicato
Il FIRE — Financial Independence, Retire Early — viene di solito spiegato con presupposti americani: prelievi esentasse dal Roth, contributi del datore nel 401(k), storia dei mercati in dollari. Gli europei vanno in pensione in una realtà diversa. In gran parte dell'UE, vendere investimenti per finanziare la pensione fa scattare l'imposta sulle plusvalenze a ogni prelievo: 26% in Italia, 26,375% in Germania, 31,4% in Francia, 38% sugli ETF in Irlanda. I Paesi Bassi tassano ogni anno un rendimento presunto del patrimonio, che tu venda o no — mentre il Lussemburgo esenta del tutto le azioni detenute a lungo.
Ignorando tutto questo, il tuo "FIRE number" risulta troppo piccolo del 10–25% — il che, con un tasso di prelievo del 3,5%, può significare andare in pensione anni dopo il previsto. Questo calcolatore maggiora la tua spesa in base alla tassazione del tuo paese sulla quota di plusvalenze dei prelievi, lavora in termini reali (al netto dell'inflazione) e usa come default un prudente 3,5% europeo invece del 4% americano.
La matematica, alla luce del sole
FIRE number = spesa annua lorda ÷ tasso di prelievo, dove la spesa lorda = spesa netta ÷ (1 − aliquota × quota di plusvalenze del portafoglio).
Esempio pratico: Marco, 30 anni, a Milano: €50.000 da parte, €1.000 al mese investiti, vuole €30.000 netti l'anno. Con un rendimento nominale del 7%, inflazione al 2% e l'imposta sostitutiva italiana al 26%, la sua spesa maggiorata è ≈€35.700 e il suo FIRE number al 3,5% è ≈€1,02M in denaro di oggi — raggiungibile verso i 55 anni. Gli stessi dati in un calcolatore americano dicono €857K e 52 anni: tre anni di differenza che sono pura tassazione.
Coast FIRE = la somma che, lasciata da sola senza nuovi versamenti, arriva per interesse composto al tuo FIRE number entro l'età pensionabile tradizionale. Superata quella soglia, lavorare è una scelta di stile di vita, non una necessità. Vuoi sapere quando puoi smettere di risparmiare del tutto? Usa il calcolatore Coast FIRE per l'Europa.
Preset di tassazione sui capital gain (2026)
| Paese | Aliquota effettiva | Note |
|---|---|---|
| Italy | 26% | 26% di imposta sostitutiva sulle plusvalenze finanziarie (12,5% sui titoli di Stato italiani, non modellato). Fonte |
| Germany | 26,38% | 25% di Abgeltungsteuer + 5,5% di contributo di solidarietà = 26,375%. I fondi azionari godono della Teilfreistellung del 30% (effettivo ~18,5%); la franchigia di €1.000 non è modellata. Fonte |
| France | 31,4% | 31,4% di prélèvement forfaitaire unique dal 2026 (12,8% imposta + 18,6% contributi sociali, aumentato dal 30%). I vantaggi del PEA non sono modellati. Fonte |
| Spain | 23% | I redditi da risparmio sono tassati progressivamente al 19–30%; usiamo il 23% come stima intermedia per prelievi annuali tipici. Fonte |
| Portugal | 28% | 28% flat sulle plusvalenze. Gli asset detenuti meno di 365 giorni dai redditi alti vanno aggregati fino al 48% — non modellato. Fonte |
| Ireland | 38% | 38% di exit tax su ETF e fondi dal 1° gennaio 2026 (ridotta dal 41%). Le azioni dirette ricadono invece nella CGT al 33%. Fonte |
| Netherlands | ~2,2%/anno sul patrimonio | Il Box 3 tassa un rendimento presunto del patrimonio, non le plusvalenze realizzate: 36% × 6,00% = ~2,16% l'anno di drag nel 2026. La franchigia di €59.357 a persona non è modellata. Fonte |
| Luxembourg | 0% | Le plusvalenze su partecipazioni sotto il 10% detenute oltre 6 mesi sono esenti. I guadagni speculativi (sotto 6 mesi) sono tassati ad aliquote progressive — non modellato. Fonte |
Ultima verifica: 2026-07-29. Sono preset semplificati per la pianificazione — franchigie, involucri fiscali (PEA, Teilfreistellung) e regimi speciali sono indicati nelle note ma non modellati del tutto. Controlla sempre la fonte ufficiale per la tua situazione. Hai trovato un'aliquota superata o inesatta? Scrivici a [email protected] — verifichiamo e correggiamo.
Domande frequenti
Cosa sono il FIRE e il Coast FIRE?
FIRE significa Financial Independence, Retire Early: risparmiare e investire abbastanza perché i rendimenti del portafoglio coprano per sempre le tue spese, rendendo il lavoro una scelta. Il tuo 'FIRE number' è la dimensione di quel portafoglio. Il Coast FIRE è il traguardo intermedio: quando i tuoi investimenti, da soli, arriveranno al FIRE number entro l'età pensionabile tradizionale, puoi smettere di risparmiare e coprire solo le spese mensili — stai 'veleggiando'.
Perché i calcolatori FIRE americani sovrastimano per gli europei?
Gli strumenti USA presuppongono conti fiscalmente agevolati (401k, Roth IRA) e spesso ignorano del tutto le tasse sui prelievi. In gran parte d'Europa i guadagni sono tassati all'uscita — 26% in Italia, 26,375% in Germania, 31,4% in Francia — quindi il portafoglio che ti serve davvero è tipicamente più grande del 10–25% rispetto a quanto dice un calcolatore americano. Questo calcolatore maggiora i prelievi in base alla tassazione del tuo paese sulla quota di plusvalenze.
Quale tasso di prelievo dovrebbero usare gli europei?
La classica regola del 4% nasce dalla storia dei mercati USA. Gli studi europei e la maggior parte delle community FIRE europee sono più prudenti — 3,25%–3,5% — per via di tasse più alte, storie di mercato diverse e pensioni più lunghe. Il nostro default è 3,5%, e puoi cambiarlo.
Come gestisce questo calcolatore le tasse sui capital gain?
I prelievi vengono divisi tra i tuoi versamenti (già tassati) e le plusvalenze (tassate all'aliquota del tuo paese). Solo la quota di plusvalenze è tassata, usando la percentuale di plusvalenze del portafoglio al pensionamento. I Paesi Bassi sono un caso speciale: il Box 3 tassa ogni anno un rendimento presunto del patrimonio, non le plusvalenze realizzate, quindi lo modelliamo come una riduzione annuale del rendimento.
E le pensioni pubbliche?
Non ancora modellate — una pensione pubblica che arriva a 67 anni riduce il portafoglio necessario. È nella roadmap; oggi il risultato è prudente per chi ha diritto a una pensione pubblica.
I miei dati vengono salvati da qualche parte?
Tutto gira nel tuo browser. I tuoi dati restano solo nella memoria locale del tuo dispositivo e non ci vengono mai inviati.
Avvertenza: questo calcolatore è uno strumento educativo, non una consulenza finanziaria o fiscale. Le proiezioni sono semplificazioni deterministiche di mercati incerti — per risultati probabilistici prova il simulatore Monte Carlo.